The Estée Lauder Cos. va racheter Tom Ford –

C’est officiel : The Estée Lauder Cos. est le nouveau propriétaire de Tom Ford International, marquant la première incursion du géant de la beauté dans le monde de la mode et son plus gros contrat à ce jour.

Payant 2,3 milliards de dollars pour acquérir la marque de mode, de beauté et de lunettes de luxe, Lauder a surenchéri sur son rival Kering, qui a été signalé plus tôt ce mois-ci comme un favori pour la société.

Le groupe Ermenegildo Zegna et Marcolin SpA concluront des accords de licence à long terme pour la mode Tom Ford et les lunettes Tom Ford, respectivement.

L’accord valorise l’entreprise totale de Tom Ford à 2,8 milliards de dollars. Le montant à payer par ELC pour l’acquisition est d’environ 2,3 milliards de dollars, net d’un paiement de 250 millions de dollars à ELC à la clôture par Marcolin SpA

La acquisition est le plus grand de Lauder à ce jour, après le l’accord de l’entreprise de payer 2,2 milliards de dollars pour une position majoritaire dans Deciem en 2021.

En vertu de l’accord, Tom Ford, fondateur et PDG de Tom Ford International, continuera d’être le visionnaire créatif de la marque après la clôture et jusqu’à la fin du calendrier 2023. Domenico De Sole, président de Tom Ford International, restera en tant que consultant pendant cette période également.

“Nous sommes incroyablement fiers du succès que Tom Ford Beauty a remporté dans le domaine des parfums et du maquillage de luxe et de son dévouement à créer des produits désirables et de haute qualité pour les consommateurs exigeants du monde entier”, a déclaré Fabrizio Freda, président et chef de la direction de Lauder, dans une déclaration. « En tant que marque propre, cette acquisition stratégique ouvrira de nouvelles opportunités et renforcera nos plans de croissance pour Tom Ford Beauty. Cela contribuera également à propulser notre dynamique dans la catégorie prometteuse de la beauté de luxe à long terme, tout en réaffirmant notre engagement à être le premier pure player de la beauté de prestige mondiale.

Tom Ford a déclaré : « Je ne pourrais pas être plus heureux de cette acquisition car The Estée Lauder Companies est la maison idéale pour la marque. Ils ont été un partenaire extraordinaire dès le premier jour de ma création de l’entreprise et je suis ravi de les voir devenir les intendants du luxe dans ce nouveau chapitre de la marque Tom Ford. Ermenegildo Zegna et Marcolin sont également des partenaires de longue date spectaculaires et je suis heureux de voir la préservation de la grande relation que nous avons construite au cours des 16 dernières années. Avec leur engagement total, je suis convaincu qu’ils poursuivront l’avenir de la marque en tant qu’entreprise de luxe qui s’efforce de produire uniquement des vêtements et des lunettes de la plus haute qualité.

Bien qu’un tel accord marque la première incursion du géant des cosmétiques dans la mode, il a conclu un partenariat de licence avec Tom Ford Beauty depuis 2005 environ.

Lors d’une conférence de la Deutsche Bank plus tôt cette année à Paris, la vice-présidente exécutive et directrice financière Tracey Travis a déclaré: “Tom Ford et Jo Malone sont deux de nos plus grandes marques de taille moyenne qui frappent à la porte d’être au-dessus de ce seuil de 1 milliard de dollars pour être grandes marques au cours des deux prochaines années.

Mais toutes les parties du bras beauté n’ont pas été aussi performantes. Lauder a révélé plus tôt ce mois-ci dans ses résultats du premier trimestre de l’exercice que le maquillage Tom Ford Beauty avait été affecté négativement par la baisse du trafic de détail et des voyages en raison des restrictions liées au COVID-19, mais du côté positif, le parfum Tom Ford Beauty les ventes nettes ont enregistré une forte croissance à deux chiffres, portées par des lancements tels que Noir Extreme Parfum et Ébène Fumé.

L’analyste de Barclays, Lauren R. Lieberman, a ajouté que bien que les récents antécédents de Lauder en matière de fusions et acquisitions aient été mitigés, une acquisition de Tom Ford serait différente car elle acquerrait l’intégralité du flux de bénéfices d’une entreprise qu’elle exploite déjà dans toute la chaîne de valeur.

“Cela dit, il resterait la question très ouverte de savoir comment gérer l’équilibre de l’entreprise, en particulier la couture car la lunetterie et le prêt-à-porter pourraient sûrement s’en tenir au statu quo”, a-t-elle déclaré. « À plus long terme, nous nous demandons si une acquisition de Tom Ford déclencherait une conversation autour de l’orientation stratégique de l’entreprise et si une participation plus large au luxe pourrait être envisagée. De notre siège, nous ne pensons pas que ce serait le cas.

Lauder a récemment réduit ses prévisions pour l’ensemble de l’année alors que les blocages liés au COVID-19 en Chine, une inflation record et les fluctuations des devises pèsent sur le beauté géant.

Il a indiqué que les ventes nettes sur l’ensemble de l’année devraient diminuer entre 6% et 8% au cours de l’exercice 2023, en baisse par rapport à ses prévisions précédentes de croissance de 3 à 5%. Le bénéfice dilué ajusté par action ordinaire devrait chuter entre 19 % et 21 %, par rapport aux attentes antérieures d’une croissance comprise entre 5 % et 7 %.

À l’époque, Freda a déclaré: “Depuis que nous avons parlé à la mi-août, les vents contraires des restrictions COVID-19 en Chine, une inflation élevée dans le monde et un dollar américain fort se sont considérablement intensifiés.”