Ce que le PDG de TSMC CC Wei dit à propos de l’industrie des semi-conducteurs (2)

Le PDG de TSMC, CC Wei, répondait à des questions lors d’un événement lorsque Nicky Lu, vice-président de la Monte Jade Science and Technology Association, a rappelé qu’il y a quelques années, le fondateur de TSMC, Morris Chang, avait dirigé une délégation de dirigeants clés de l’entreprise à une conférence mondiale sur les semi-conducteurs à Corée du Sud. Chang a plaisanté en disant que Samsung est peut-être un géant, mais tant que vous pouvez trouver la faille dans son armure, vous pouvez toujours le blesser.

Ma question à Wei, qui prononçait un discours lors de l’événement organisé par la Monte Jade Science and Technology Association, était que si les investissements de TSMC au cours des dernières années sont restés à environ 45% de ses revenus, les ventes de services de fonderie de Samsung ont été d’environ 30 % des ventes totales de TSMC. Si tel est le cas, Samsung devrait augmenter ses investissements à 150% de ses ventes afin de concurrencer TSMC. Mais serait-ce faisable ?

J’ai en outre demandé si TSMC ajusterait sa stratégie d’investissement alors que le secteur mondial de la fonderie pourrait connaître un déclin en 2023. Chang a un jour noté qu’il était un “croyant de la courbe d’apprentissage”, ce qui signifie qu’il maintiendrait le rythme des investissements lorsqu’il était en avance, laissant concurrents loin derrière. Mais dans quelles circonstances TSMC ajustera-t-il sa stratégie d’investissement à l’avenir ?

Wei a déclaré que les investissements de TSMC sont basés sur un cycle de deux ans et demi et que l’investissement actuel est destiné à répondre aux besoins des clients dans deux ans et demi. Est-ce vrai? Alors pourquoi TSMC a-t-il réduit ses dépenses d’investissement pour 2022 à 36 milliards de dollars par rapport au plan initial de 42 milliards de dollars ? Je pense que la clé est que lorsque les commandes à court terme diminuent, les dépenses d’investissement seront également réduites en conséquence. Mais Wei n’a pas révélé les raisons de la réduction des dépenses d’investissement.

La demande mondiale de semi-conducteurs continuera de croître et les voitures du futur ne seront qu’un supercalculateur mobile sur quatre roues. Les opportunités commerciales sont partout, de l’intelligence artificielle (IA) à la 5G et autres. Mais le monde passe de la mondialisation à la régionalisation, et nous nous attendons à des écosystèmes plus sûrs, plus verts et meilleurs.

Mais ces attentes entraîneront également des coûts plus élevés. Les règles du jeu changeant, Samsung pourra-t-il encore rivaliser avec TSMC ? Je ne pense pas. Au lieu de cela, Intel, avec le soutien politique du gouvernement américain, aura un impact fatal sur les avantages de Taiwan.

Le fabuleux projet de TSMC au Japon est destiné à satisfaire les besoins des gros clients là-bas, mais il est également important pour TSMC de recruter des talents au Japon. Lorsque le Japon a exploré les possibilités concernant le projet de fabrication locale de TSMC, un package complet de transfert technologique figurait parmi les options. Mais la partie japonaise ne pensait pas disposer de la main-d’œuvre suffisante pour répondre pleinement à la demande de TSMC, bien que le recrutement de main-d’œuvre japonaise soit toujours possible.

Vous avez peut-être entendu dire que TSMC a envoyé plus de 500 personnes en Arizona pour travailler dans son usine américaine, mais vous ne savez probablement pas que plus de 200 personnes du Japon sont formées dans une installation TSMC à Taichung. Ils seront le personnel de base de l’usine japonaise. Taïwan et le Japon verront une coopétition entre eux, mais je pense qu’il y aura plus du côté de la coopération.

Pour certaines des questions, Wei ne répondait pas vraiment. Mais c’est ce que sont censées être les relations entre les médias et les entreprises. Un homme d’affaires de haut niveau doit s’acquitter de ses responsabilités d’entreprise et sociales, et il existe des protocoles et des règles à suivre lorsqu’il s’agit de divulguer les stratégies d’une entreprise. Ce que les médias devraient faire, c’est se préparer avant de couvrir un événement et trouver des indices à partir de ce que dit l’orateur.

Du discours de Wei, j’ai eu une image plus claire de la stratégie d’investissement de TSMC au Japon, de ses vues sur la coopération américano-japonaise et de ses opinions sur la division régionale du travail. Quant aux autres commentaires, je n’ai pas grand chose à dire.