Rapport : Les principaux centres de fintech d’Afrique sont également les plus réglementés

Le développement des principaux pôles fintech africains est étroitement lié à la robustesse de son paysage réglementaire, souligne un nouveau rapport d’Afriwise.

Le rapport, intitulé « Attrapez-moi si vous pouvez : Comment les régulateurs auront un impact sur le secteur des technologies financières en Afrique », note que les principaux centres de technologies financières en Afrique – Afrique du Sud, Nigéria, Kenya et Égypte – étaient également ceux qui disposaient d’écosystèmes de réglementation financière comparativement plus solides. Ces quatre pays ont attiré 80 % de financement fintech l’année dernière.

Dans les pays au-delà de ces hubs, où la réglementation fintech n’existe pas, l’absence de réglementation expose à la fois les utilisateurs et les fournisseurs de services fintech à des risques, tenant les investisseurs à distance, selon le rapport.

En outre, les « premiers signes » indiquent que les régulateurs et les gouvernements africains sont conscients de l’équilibre entre le développement et la réglementation des technologies financières, et de la nécessité d’agir rapidement. Par exemple, les régulateurs du Kenya examinent désormais de près les services de paiement, les prêts numériques et les monnaies virtuelles, selon le rapport.

Quelles sont les priorités des régulateurs africains

Le rapport Afriwise a mis en évidence certains domaines d’intérêt réglementaire, prédisant que les régulateurs africains seraient susceptibles d’accorder plus d’attention à ces domaines à l’avenir.

En tête de liste figurait la lutte contre le blanchiment d’argent (AML). Les inquiétudes concernant la conformité à la LBA grandissent. 71% des institutions financières de cette enquête mondiale ont déclaré qu’elles assistaient à une surveillance réglementaire accrue dans cet espace en 2020. La tendance a été attribuée à l’essor des services de cryptographie, aux modifications législatives apportées aux lois anti-blanchiment dans le monde et à la pression internationale croissante du Groupe d’action financière. .

L’Afrique a un risque plus faible de détection en raison de programmes de conformité plus faibles, selon le rapport. Cependant, il a noté que pour attirer les investissements directs étrangers, les régulateurs sont susceptibles d’intensifier l’examen de la LBA, y compris les contrôles KYC et les mesures visant à lutter contre la criminalité financière.

Par exemple, la LBA est devenue un domaine prioritaire pour les régulateurs à Maurice, note le rapport.

Suyash Sumaroo

« L’île Maurice a été ajoutée à la liste révisée de l’Union européenne des pays à haut risque qui présentent des « lacunes stratégiques dans leurs cadres de LBC et de lutte contre le financement du terrorisme » le 7 mai 2020. Depuis, Maurice s’efforce de rassurer les investisseurs et cherche à prendre le dessus. de tout ce qui pourrait se rapporter à la LBC et à la fraude »,

Suyash Sumaroo, PDG de Codevigor et Horizon Africa, a déclaré dans le rapport.

Les régulateurs se penchent également sur la protection des données, 24 pays africains ayant adopté l’année dernière des réglementations visant à la protection des données personnelles. On peut s’attendre à une augmentation de l’activité dans cet espace, a noté le rapport, y compris des lois sur la protection des données spécifiques à la fintech. Au Nigeria, par exemple, l’Agence nationale de développement des technologies de l’information a doublé la réglementation des données.

Les bacs à sable réglementaires attirent également l’attention en Afrique. La Securities and Exchange Commission (SEC) au Nigeria travaille sur un bac à sable réglementaire qui sera lancé au troisième trimestre de cette année, tandis que la Banque centrale du Nigeria a publié un cadre pour les opérations de bac à sable réglementaire au Nigeria.

Ailleurs, le groupe de travail intergouvernemental sur les technologies financières (IFWG) d’Afrique du Sud a récemment annoncé la première cohorte du bac à sable réglementaire de l’IFWG.

Parallèlement, des bacs à sable ont été mis en place dès 2017 au Rwanda (par la Banque nationale) et 2019 au Kenya, par la Capital Markets Authority. Le bac à sable kenyan a reçu 24 candidatures en mai de cette année, avec des innovations telles que le financement participatif et l’analyse numérique. Certains d’entre eux ont également été approuvés pour la commercialisation dans le pays.

Les principaux pôles fintech africains sont confrontés à des obstacles réglementaires

L’un des principaux défis rencontrés dans la réglementation des technologies financières en Afrique est le chevauchement des réglementations, des cadres, des autorités et de leurs juridictions.

Par exemple, le rapport souligne comment au Nigeria (un centre financier de premier plan), la SEC et la Banque centrale du Nigeria se sont contredites en avril de cette année, lorsqu’elles ont affirmé qu’elles seraient les principaux régulateurs de la cryptographie dans le pays. . Les discussions à ce sujet sont toujours en cours.

Cela conduit à un manque de clarté et de profondeur dans les mesures réglementaires, et les régulateurs sont laissés à « continuer à rattraper leur retard ».

Cela rend également le paysage réglementaire ambigu pour les startups et les institutions. Dans le cas de la Tanzanie, par exemple, la crypto est interdite depuis 2019. Dans le même temps, le rapport note que le président tanzanien Samia Suluhu Hassan a précédemment déclaré que «de nombreux pays dans le monde n’ont pas accepté ou commencé à utiliser ces devises. Cependant, je voudrais conseiller à la banque centrale de commencer à travailler sur ces questions. Soyez simplement prêt.

Pendant ce temps, en dehors de ces hubs fintech, il y a peu ou pas de réglementation pour la fintech. Cela conduit à un degré élevé de risques de marché, laissant les investisseurs peu disposés à plonger leurs orteils sur ces marchés.

En outre, un manque de convergence des cadres réglementaires entre les pays se traduit par des régimes réglementaires fintech conflictuels et fragmentés, particulièrement difficiles pour les opérations transfrontalières.

Et enfin, un financement insuffisant pour la formation, ou pour mettre en place des organismes gouvernementaux équipés pour aborder la réglementation des fintech, entrave davantage les progrès dans cet espace.

Il y a clairement plusieurs éléments en mouvement dans le paysage réglementaire de la fintech africaine à l’heure actuelle. À elles seules, les startups ne peuvent pas faire grand-chose à part spéculer. Alors que les régulateurs africains s’efforcent de lisser les contours, les développements risquent d’entraîner un certain chaos et des “réactions réglementaires instinctives” à court terme, a indiqué le rapport.

À cette fin, les sociétés de fintech africaines voudront examiner de près l’établissement de relations avec les régulateurs et suivre le rythme de leurs programmes.