La gestion active des investissements est la dernière industrie prête à succomber aux progrès de l’intelligence artificielle (IA)

Wilmington, Delaware. 20 avril 2021 – Selon Turing Technology, une refonte fondamentale de la gestion active des investissements est en cours, destinée à mettre en mouvement plusieurs billions de dollars d’actifs. Le bouleversement en cours est basé sur l’activation de la technologie de l’IA et de l’apprentissage automatique; la plate-forme à l’origine du changement est Ensemble Active Management, ou EAM. L’EAM n’est pas un algorithme de sélection de titres ou une stratégie, mais utilise plutôt les meilleures pratiques éprouvées d’analyse prédictive glanées dans des dizaines d’autres secteurs comme plate-forme mathématique pour la construction de portefeuilles d’investissement. Il existe littéralement des millions de portefeuilles EAM potentiels disponibles.

Selon Vadim Fishman, PDG et co-fondateur de Turing, «Nous savons à quoi ressemblera le résultat, car les progrès ne peuvent être que ralentis, jamais arrêtés. Il y a plus de 10 billions de dollars d’investissements gérés activement qui méritent mieux que le statu quo. EAM est la réponse inévitable. » Les prévisions de Turing s’appuient sur trois piliers essentiels: l’affirmation à partir des données de performance en direct; validation du marché sur la base des lancements récents et en cours de produits à base d’EAM; et la publication récente d’un document de recherche révolutionnaire qui détaille comment et pourquoi EAM ajoute structurellement alpha.

Performance en direct¹: il existe actuellement plus de 60 stratégies EAM en production live, construites par une dizaine d’entreprises. Dans le dernier rapport sur les performances de Turing au niveau de l’industrie, les données les plus frappantes sont les performances relatives glissantes sur 12 mois. Avec plus de 4 000 points de données uniques sur 12 mois, les portefeuilles EAM ont surperformé les indices correspondants 78% des périodes glissantes et ont eu un taux de réussite par rapport aux groupes de pairs gérés activement de 87%. Les rendements excédentaires annuels ont été tout aussi solides, avec un rendement excédentaire annuel moyen de 8,75% (875 points de base) par rapport aux indices et de 13,13% (1 313 points de base) par rapport aux groupes de pairs gérés activement.

Alexey Panchekha, président et co-fondateur de Turing a mis ces chiffres en perspective.

«La taille de l’échantillon est maintenant trop grande pour être écartée. EAM a opéré en direct sur des marchés standard, un marché baissier et une reprise record du marché. Les portefeuilles EAM reflètent actuellement les 9 catégories de capitalisation / style standard, ainsi que plusieurs options ESG. » Il a ajouté: «Il n’existe pas d’autre plate-forme d’investissement qui bat les indices passifs 50% du temps, et encore moins 78% du temps.»

Lancements de marché: Les portefeuilles EAM sont actuellement disponibles en tant que SMA pour plus de 100 000 conseillers et courtiers via les principales plates-formes (par exemple, Schwab et Envestnet) et les entreprises, et sont universellement disponibles en tant que portefeuille modèle pour les conseillers et les investisseurs institutionnels. Les ETF actifs basés sur l’EAM ont été annoncés publiquement et sont attendus cet été. Le lancement de plusieurs billets structurés et de rentes indicielles fixes est prévu au cours de l’année civile 2021, le premier étant prévu pour cet été. Des produits basés sur EAM ciblant les comptes de retraite sont en cours de développement. Et certaines des plus grandes entreprises du secteur financier sont soit des clients de Turing, soit en discussions actives avec Turing.

Validation de la recherche: Plus tôt cette année, un investisseur entreprenant du CFA Institute a publié un document de recherche qui détaille l’investissement et la justification mathématique de l’EAM. Paul McCaffrey, le rédacteur en chef d’Enterprising Investor, a décrit de manière simple et concise le journal comme un «changeur de jeu». Pour consulter le document de recherche du CFA, “Ensemble Active Management: le plan directeur pour sauver la gestion active“, Cliquez ici.

Pour plus d’informations sur Turing ou ses services, veuillez contacter Turing à contact@turingta.com.

¹La performance EAM est calculée selon une méthodologie d’indexation standard: hors frais et coûts de transaction. Toutes les performances datent de mars 2021

À propos de la technologie Turing (www.turingta.com):

Turing Technology est une société de technologie et de propriété intellectuelle fondée en 2016 par deux mathématiciens appliqués de classe mondiale avec une longue histoire d’innovation et d’entrepreneuriat. Les capacités de l’entreprise émergent de l’intersection des mathématiques, de l’apprentissage automatique et de l’innovation. Un composant principal des technologies changeantes de l’industrie de Turing comprend son système Hercules^TM, une technologie unique en son genre qui génère des avoirs quotidiens en temps réel et des pondérations de portefeuille de fonds communs de placement gérés activement) La base de données Hercules correspondante reflète actuellement les informations de près de 1 000 fonds communs de placement gérés activement représentant plus de 4 billions de dollars d’actifs sous gestion.

Turing n’est pas une société de gestion d’investissement ou de conseil. C’est une société de technologie qui concède sa technologie et sa propriété intellectuelle sous licence à des sociétés de gestion d’investissement, d’assurance, de courtage, d’AIR et de gestion de patrimoine pour leur permettre de créer et de fournir des solutions d’investissement supérieures.