5 enseignements clés pour développer une startup fintech en Suisse

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  • 5 enseignements clés pour la croissance d'une startup fintech en Suisse

    Invemo est un gestionnaire d’actifs, un courtier et un fournisseur de liquidité actif sur le marché des actifs numériques qui cible les clients professionnels et institutionnels. Elle a été créée en tant que société minière en 2017, ciblant principalement les clients de détail. Alors que le marché des actifs numériques s’est non seulement développé rapidement, mais a également changé depuis son dernier sommet en 2017, la société a radicalement changé son modèle commercial afin de continuer à croître et à augmenter sa clientèle. Au cours de ce voyage, Invemo a acquis une expérience précieuse et souhaite partager les principaux enseignements et considérations que chaque startup pourrait trouver utiles lors de la mise à l’échelle.

    Tirez parti et monétisez l’expérience passée

    Même ceux qui ne suivent pas de près le marché de la crypto-monnaie ou des actifs numériques ont peut-être réalisé qu’après le pic du marché en 2017, de nombreuses startups du secteur n’ont pas réussi à monétiser leurs idées et ont rapidement brûlé les fonds qu’elles ont réussi à lever via des ICO ou autres moyens de financement. Alors qu’Invemo a réussi à acquérir des clients afin de construire l’infrastructure minière, qui était supposée générer un revenu stable par rapport aux investissements plus risqués dans certains jetons ICO, lors de la forte baisse du marché en 2018, il a remarqué que le retour sur investissement d’un tel investissement est toujours extrêmement dépendante de l’état du marché. Les coûts de couverture sont restés élevés et, bien que les clients initiaux aient atteint le retour sur investissement attendu, il est devenu clair que la société doit étendre ses options d’investissement afin d’atteindre un retour sur investissement durable et de sécuriser des investissements supplémentaires.

    Prendre du recul Invemo s’est concentré sur la découverte d’autres opportunités d’investissement qui pourraient avoir un profil de risque similaire à celui de l’exploitation minière, tout en se concentrant également sur la croissance durable des startups. En 2018, la société a commencé à explorer les opportunités d’arbitrage disponibles sur le marché de la cryptographie et a engagé et sécurisé des partenariats avec des traders expérimentés et des équipes de trading pour développer sa propre plateforme de trading capable d’exécuter de manière évolutive différentes stratégies de trading.

    Invemo s’est fixé comme objectif d’atteindre un retour sur investissement comparable aux rendements existants des investissements dans les infrastructures minières tout en améliorant la liquidité des investissements et l’évolutivité en termes d’augmentation du nombre de clients supplémentaires et des AUM respectifs (actifs sous gestion). Même si l’infrastructure minière est toujours opérationnelle, Invemo a réussi à convertir les clients établis en clients de gestion d’actifs, tout en acquérant de nouveaux clients beaucoup plus rapidement en raison de la réduction du temps nécessaire à l’intégration des clients.

    Afin de se conformer à la réglementation suisse, Invemo a également obtenu une licence d’intermédiaire financier en 2019 et est actuellement en cours de demande de licence de gestion d’actifs FINMA. Le principal à retenir d’une telle expérience est l’agilité en termes de réaction aux conditions changeantes du marché en termes de développement de produits ou de services, tout en comprenant et en extrayant les meilleurs aspects d’un produit ou service existant et en le transformant en créant un nouveau produit ou service qui gère pour créer plus de valeur pour les clients et l’entreprise. Il est également important de comprendre la valeur intrinsèque du produit ou du service que les clients actuels achètent. Même si l’exploitation minière et la gestion d’actifs sont des opportunités d’investissement trop extrêmement différentes, elles ont toujours un objectif similaire de fournir une exposition ajustée au risque au marché de la crypto-monnaie au lieu d’investissements directs dans certains projets.

    Aligner les produits avec les USP

    Certains USP sont faciles à repérer lorsqu’une startup commence à créer son offre. Par exemple, il y a quelques USP que la majorité des startups suisses, y compris Invemo, essaient d’intégrer dans leur offre, comme la qualité ou la stabilité. Invemo a principalement appris que certaines offres d’USP Suisse entraînent une perte d’évolutivité, de taux de croissance exponentielle et de présence mondiale.

    Si l’on prend ici un exemple pratique, il convient de noter qu’une fois qu’Invemo a lancé son service de gestion d’actifs, elle était prête à accepter des clients plus petits qui ont aidé l’entreprise à acquérir une première expérience opérationnelle, mais n’ont pas contribué de manière significative à la croissance des revenus. S’il était clair que le service de gestion d’actifs est capable de générer de la valeur pour les petits clients, il a également été remarqué qu’il devait être restructuré afin de répondre aux besoins de clients plus grands et plus institutionnels.

    En conséquence, il a été décidé de développer divers profils de risque d’investissement qui conviendraient à différents types de clients et d’augmenter considérablement les exigences d’investissement minimum pour le produit présentant le profil de risque le plus faible. Une telle approche a permis d’attirer des clients plus importants qui étaient initialement prêts à apprendre la nouvelle classe d’actifs avec un risque moindre. De plus, les clients professionnels et institutionnels étaient plus intéressés par le produit lorsque l’investissement minimum a été augmenté car ils voulaient en comprendre les raisons telles que le niveau d’expertise et la technologie derrière celui-ci. Parallèlement, le contenu marketing a été optimisé pour se concentrer sur la stabilité, la sécurité et la croissance à long terme plutôt que sur des gains importants immédiats, principalement associés à des startups dans l’espace des actifs numériques.

    Explorez les sources de revenus

    Bien qu’Invemo ait déplacé son objectif de l’exploitation minière cryptographique vers la gestion d’actifs cryptographiques, il était clair qu’il devait rechercher des flux de revenus supplémentaires afin d’améliorer la cohérence des flux de trésorerie ainsi que les ventes de ses services de gestion d’actifs. Invemo a décidé d’ajouter des services de courtage et de liquidité en plus de ses services de gestion d’actifs qui n’ont actuellement pas encore d’impact significatif sur la cohérence des flux de revenus, tout en contribuant de manière significative aux ventes des services de gestion d’actifs du fait que la majorité des les clients professionnels et institutionnels cherchent à connaître les actifs numériques en les achetant et en les conservant simplement, ce qui permet à Invemo de construire la relation avec ce type de clients et lorsque les clients sont à l’aise avec la classe d’actifs et prêts pour le développement ultérieur de leur portefeuille d’actifs numériques , leur apporter un service supplémentaire qui leur permettrait d’améliorer encore la performance de leur portefeuille en y ajoutant une composante de gestion active.

    La clé à retenir ici est que l’effet secondaire de certains produits et services est bien plus important que son objectif principal pour le développement global des revenus de la startup. Un autre apprentissage important ici est que les produits complexes nécessitent une infrastructure appropriée et une formation autour d’eux avant de pouvoir être distribués avec succès à des clients potentiels. La majorité des startups cessent de réaliser la complexité des produits et services qu’elles ont développés du fait qu’elles y travaillent quotidiennement et les clients sont parfois timides ou paresseux pour poser suffisamment de questions pour comprendre le produit ou le service. Il est donc essentiel de toujours se souvenir du facteur simplicité et si l’offre est unique, proposer des cas d’usage de son intégration dans les modèles existants.

    Motiver l’équipe

    La plupart du temps, les premiers membres de l’équipe de la start-up seront non seulement passionnés par leur contribution à son succès futur, mais également intéressés à tirer profit des revenus croissants ou d’une sortie réussie. Par conséquent, l’équipe de direction devrait développer un modèle flexible qui permettrait soit aux membres de l’équipe de gagner un revenu fixe plus élevé, soit plutôt d’être plus dépendants du succès à long terme de la startup. De telles options ne permettront pas seulement d’inciter davantage l’équipe à contribuer à la croissance de la startup, mais aideront également à identifier les membres de l’équipe qui ne croient pas à la croissance ou à l’avenir de la startup. Il pourrait alors être extrêmement bénéfique de discuter avec eux des raisons d’un tel choix et des raisons pour lesquelles ils ne sont pas convaincus que le succès à long terme de la startup est bien plus significatif que les gains immédiats.




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