Coty vend 9% de sa participation dans Wella à KKR

LE QUOI? Coty a annoncé avoir signé un accord définitif pour vendre une participation d’environ 9 % dans Wella à KKR en échange d’environ la moitié des actions convertibles restantes de KKR dans Coty.

LES DÉTAILS À la fin de la transaction, KKR réduira sa propriété à l’équivalent d’environ 45 millions d’actions Coty de classe A, représentant une participation estimée à 5,2 pour cent.

« Notre stratégie pour débloquer l’expansion de la valeur à Coty est restée cohérente, ancrée sur trois objectifs clés : accélérer la croissance de nos ventes et de nos bénéfices, désendetter notre bilan et simplifier notre structure de capital. L’annonce d’aujourd’hui est une étape importante dans l’avancement de nos objectifs en matière de bilan et de structure du capital. Avec des fonds libérés pour stimuler la croissance et le désendettement, c’est une autre étape importante dans la transformation de Coty en une centrale de beauté », a déclaré Sue Y Nabi, PDG de Coty.

LE POURQUOI ? Laurent Mercier, directeur financier de Coty, a ajouté : « La valeur de Wella a considérablement augmenté depuis que nous avons entrepris notre cession partielle en 2020 et que KKR est devenu notre partenaire stratégique dans l’activité Wella. L’annonce d’aujourd’hui témoigne de notre stratégie d’investissement initiale consistant à capitaliser sur l’augmentation attendue de la valeur de Wella au fil du temps pour poursuivre notre double programme de désendettement et de simplification de la structure du capital de Coty, avec les avantages supplémentaires d’améliorer notre flux de trésorerie et de stimuler l’augmentation du BPA. Notre participation restante dans Wella reste un actif financier clé pour Coty, que nous espérons apporter encore plus de valeur au fil du temps. »

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